智通財經(jīng)獲悉，雖然谷歌母公司Alphabet周二美股盤后公布的三季度營收與盈利均超出市場預(yù)期，但其云計算部門公布的利潤低于預(yù)期，這引發(fā)了市場對該公司在一個對其未來至關(guān)重要的市場中的地位的擔(dān)憂。截至發(fā)稿，該公司，股價周三初下跌了8%。盡管如此，華爾街大行分析師對這家科技巨頭仍持樂觀態(tài)度。

巴克萊給予Alphabet“增持”評級

巴克萊指出，該公司第三季度的業(yè)績是典型的好壞參半:搜索業(yè)務(wù)和Youtube的收入超過了市場預(yù)期，但利潤率略低于市場預(yù)期，云計算的表現(xiàn)也很糟糕;然而，最重要的指標(biāo)是搜索業(yè)務(wù)收入正以年率11%的速度快速增長，比上一季度增長了400個基點以上。分析師們還說，Alphabet由強(qiáng)勁搜索業(yè)務(wù)和Youtube收入所提振的營收較市場預(yù)期高出1%，但營業(yè)利潤比市場預(yù)期低1%。

廣告收入和訂閱收入全面穩(wěn)定，這是Alphabet整體健康狀況和更廣泛的消費(fèi)者互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的最重要指標(biāo)。據(jù)分析師稱，云計算業(yè)務(wù)的疲軟是由于對GCS(Alphabet云平臺)客戶組合的優(yōu)化有點滯后，與微軟云業(yè)務(wù)Azure發(fā)布的數(shù)據(jù)相反。

William Blair維持Alphabet“跑贏大盤”評級

該投行分析師認(rèn)為，該股可能會維持接近歷史平均低位的市盈率，并且至少會與凈收入增長保持一致，分析師們估計短期內(nèi)凈收入增長至少會達(dá)到高個位數(shù)水平。分析人士指出，此次業(yè)績的優(yōu)勢主要包括:Bard的能力將繼續(xù)擴(kuò)大，并與搜索業(yè)務(wù)形成互補(bǔ);在全球最大的1000家公司中，超過60%是谷歌云客戶;人工智能的進(jìn)步正在推高廣告商的回報。

摩根士丹利給予Alphabet“增持”評級

大摩表示，在線廣告業(yè)績表明Alphabet領(lǐng)先的廣告業(yè)務(wù)具有彈性。該行分析師補(bǔ)充說，該公司600億美元的廣告收入與他們的預(yù)期相符，而“其他”收入比他們的預(yù)期低2.5%，主要是由于Alphabet云業(yè)務(wù)的增長低于預(yù)期。

Alphabet的人工智能創(chuàng)新正在引導(dǎo)行為改變和更快的消費(fèi)者、企業(yè)和開發(fā)者數(shù)字化，最終實現(xiàn)更持久的多年收入和自由現(xiàn)金流增長。該行還強(qiáng)調(diào)了其已推出和即將推出的大型語言模型支持工具，包括SGE(帶廣告)、Bard Extensions、Duet AI、Bard Assistant、Gemini等新模型，以及Vertex AI等云工具。

伯恩斯坦維持Alphabet“與大盤持平”評級

伯恩斯坦指出Alphabet的營收表現(xiàn)良好，但利潤率萎縮和疲軟的云業(yè)務(wù)嚴(yán)重影響了“為什么在目前買入谷歌”的問題。伯恩斯坦的分析師表示，Alphabet云業(yè)務(wù)的營收低于樂觀預(yù)期，同比增長22%，至84億美元。可以理解的是，投資者將管理層的評論視為一個積極的信號，即大約一半的新一代人工智能初創(chuàng)企業(yè)和60%的1000強(qiáng)企業(yè)都在使用GCS，這是一個積極的信號，可以獲得市場份額。然而，據(jù)分析師稱，GCS現(xiàn)在看到他們的客戶正在進(jìn)行自己的云優(yōu)化工作。

瑞穗維持Alphabet“買入”評級

瑞穗分析師表示，盡管人工智能的采用有所增加，但由于成本優(yōu)化，云收入增長低于預(yù)期。然而，考慮到過去幾個季度亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的類似表現(xiàn)，分析師預(yù)計這一過程將是暫時的。